Crisis in the Huallaga Valley
In April 1995, a significant crisis emerged in the Huallaga Valley due to a surplus of cocaine in international markets, self-supply of coca leaves and PBC by groups in Colombia, and the effects of aerial interdiction. The price of coca dropped significantly, leading to economic distress among coca farmers. This period also saw the establishment of CONTRADROGAS in 1997, which later became DEVIDA, to manage alternative crop policies amidst ongoing protests and strikes by coca producers.
Desde abril de 1995, se produjo una crisis de proporciones en la cuenca del Huallaga originada por el sobrestock de cocaína en mercados internacionales, la auto provisión de hoja de coca desde territorio colombiano, y los efectos de la interdicción aérea. El precio de la arroba de coca descendió drásticamente de US$ 20 a menos de la mitad. La corrupción que infiltró a todos los actores armados presentes impidió hacer trabajos coordinados y separar la guerra contra la subversión de una adecuada política de control de cultivos y drogas. Esta situación se agravó con el advenimiento de Alberto Fujimori y su asesor Vladimiro Montesinos a partir de 1995.